Exploitation Des Options D'Achat

Les hauts et les bas de l'investissement boursier peut être nerveux wracking, même pour les investisseurs les plus expérimentés. Prendre des risques avec votre argent est toujours une source d'anxiété. Heureusement, il existe des stratégies de gestion des risques d'investissement que vous pouvez utiliser lors de la poursuite d'investissements plus importants dans le marché boursier. Une façon vous pouvez accéder au marché sans le risque d'acheter réellement des stocks ou vendre des actions est par des options. Étant donné que les options se négocient à un prix nettement inférieur au cours des actions sous-jacentes, l'option d'investissement est un moyen moins coûteux de contrôler une position plus importante dans un titre sans prendre réellement possession de ses actions. L'utilisation stratégique des options peut vous permettre d'atténuer les risques tout en maintenant le potentiel de gros bénéfices, à seulement une fraction du coût d'achat des actions d'un stock. Qu'est-ce qu'une option Une option est le droit d'acheter ou de vendre un titre à un certain prix dans un délai déterminé. Plutôt que de posséder les actions à la main, vous effectuez un pari calculé sur l'avenir d'un prix stockrsquos dans le délai spécifié par l'option. La meilleure chose à propos des options est que vous avez la liberté de choisir de les exercer ou non. Si vous pariez mal, vous pouvez laisser vos options expirer. Bien que votre perte perdre le coût initial des options, vous évitez également les pertes énormes que vous auriez autrement engagés si vous aviez payé le plein prix pour le stock. Avec tout ce parler de la façon dont les grandes options sont, il semble que tout le monde devrait acheter des options, après tout, theyrsquore moins cher et ont un risque plus faible. Eh bien, pas si vite. Donrsquot oublier deux choses: l'aspect de temps limité des options le fait que vous donrsquot effectivement la propriété du stock jusqu'à ce que votre avez exercé vos options Irsquoll approfondir ces risques dans le contexte des exemples ci-dessous pour les deux options d'achat et de vente. Voici une analyse détaillée des deux types d'options de base: options de vente et options d'achat. Fonctionnement des options d'appel Lorsque vous choisissez une option d'achat, vous payez le droit d'acheter des actions à un certain prix dans un délai déterminé. Prenons un exemple dans lequel les actions de Nike (NYSE: NKE) vendent pour 90 en Juillet. Si vous pensez que le prix augmentera au cours des prochains mois, vous pourriez acheter une option de six mois pour acheter 100 actions de Nike avant le 31 janvier à 100. Vous paieriez environ 200 pour cette option d'appel en supposant que cela coûte environ 2 par action (N'oubliez pas que vous pouvez seulement acheter en 100 incréments par action quand il s'agit d'options), ce qui à son tour vous donner l'option d'acquérir 100 parts de Nike en tout temps dans les six prochains mois. Comparez-le aux 9 000 que vous auriez payés si vous aviez voulu acheter les actions de plein droit (90 multipliées par 100 actions) et la différence est importante. Scénario 1: le 10 décembre, si les actions de Nike se négocient à 115, vous pouvez exercer votre option d'achat et dégager un gain de 1 300 (le bénéfice par action multiplié par 100, moins le placement initial de 200). Vous pouvez alternativement choisir de faire un bénéfice en revendre votre option sur le marché libre à un autre investisseur. Cela conduira souvent à un gain similaire. Scénario 2: Si, cependant, les cours des actions de Nikersquos ont chuté et n'ont jamais atteint 100 pendant la période de six mois, vous pourriez simplement laisser l'option expirer et économiser votre argent. Votre seule perte serait le coût initial 200. Maintenant, letrsquos analyser le risque potentiel d'investir dans les options. Premièrement, dans le scénario 1, où les actions de Nikersquos n'atteignent jamais 100 et que vous perdez tout l'investissement initial de 200, quel était votre pourcentage de perte 100 Comme une mauvaise journée ou une année comme quelqu'un a eu sur le marché de stock, 100 perte. La seule façon que cela peut arriver est si la société sous-jacente a fait faillite et leur prix des actions est passé à zéro. Comme vous pouvez le voir, les options peuvent conduire à des pertes énormes. Surtout lorsque vous l'analysez d'un point de pourcentage. Pour illustrer davantage ce point, letrsquos dire Nikersquos cours de l'action a été de 99 le dernier jour, vous pouvez exercer vos options. Bien sûr, vous wouldnrsquot les exercer parce que vous perdriez un dollar sur chaque part. Mais que faire si vous aviez au lieu investi 9 000 pour le stock réel et possédait 100 parts. Eh bien, ce jour qui a marqué six mois de l'investissement initial, vous auriez un gain de 10 (99 contre 90). Imaginez que: une perte de 100 (options) vs un gain de 10 (stock). Comme vous pouvez le voir, les risques des options ne peuvent pas être surestimés. Pour être juste, le contraire est vrai pour la hausse. Si le stock se négociait à plus de 100, vous auriez un gain de pourcentage substantiellement plus élevé avec des options que le stock. Par exemple, si le titre était négocié à 110, cela impliquerait un gain de 400 (gain de 10 par rapport à l'investissement initial 2 par action) pour l'investisseur de l'option et un gain d'environ 22 pour l'investisseur boursier (gain de 20 par rapport à l'original 90 Investissement par action). Enfin, avec la possession de stock, il n'y a rien qui vous oblige à vendre. Par exemple, si après six mois, les actions de Nike ont baissé, vous pouvez simplement tenir sur le stock si vous vous sentez comme il a encore du potentiel. Un an plus tard, si itrsquos monté de façon drastique, yoursquoll faire un gain significatif, sans jamais avoir subi de pertes. Cependant, si vous aviez choisi d'investir dans des options, vous auriez simplement été forcé d'encourir une perte de 100 après six mois sans avoir le choix de s'en tenir, même si vous vous sentez comme le stock va monter à partir de là. Ainsi, comme vous pouvez le voir, il ya des avantages et des inconvénients majeurs des options, dont vous devez être conscient avant de pénétrer dans cette arène passionnante d'investissement. Comment fonctionnent les options de vente Une option de vente est l'inverse exact d'une option d'achat. Il s'agit de la possibilité de vendre un titre à un prix déterminé dans un délai déterminé. Les investisseurs achètent souvent des options de vente comme une forme de protection au cas où un cours baisserait soudainement ou le marché tomberait complètement. Les options de vente vous donnent la possibilité de vendre vos actions et de protéger votre portefeuille de placements contre les fluctuations soudaines du marché. Dans ce sens, les options de vente peuvent être utilisées comme un moyen de couvrir votre portefeuille, ou d'abaisser vos risques de portefeuille. Dans cet exemple, vous détenez 100 actions de Clorox (NYSE: CLX), que vous avez achetées pour 50 actions. Au 31 janvier, le titre est passé à 70 par action. Vous voulez maintenir votre position dans Clorox, mais vous voulez également protéger les profits yoursquove fait, juste au cas où le prix des actions baisse. Pour répondre à vos besoins, vous pouvez acheter une option de vente de six mois à un prix d'exercice de 70 par action. Scénario 1: Si le stock Clorox prend un battement au cours des prochains mois et tombe à 60 par action, yoursquore protégé. Vous pouvez exercer votre option de vente et de vendre vos actions pour 70 chaque, même si le stock se négocie à un prix nettement inférieur. Et si vous vous sentez confiant que le stock de Clorox va récupérer, vous pouvez tenir sur votre stock et simplement revendre votre option de vente, qui va sûrement avoir augmenté de prix donné la plongée que Clorox stock a pris. Scénario 2: Si, d'autre part, les actions de Clorox ont continué à grimper, vous laissez votre option expirer et encore profiter de la valeur accrue des actions que vous possédez. Oui, votre perte perdre sur ce que vous avez investi dans les options, mais vous n'avez toujours pas perdu le stock sous-jacent. Ainsi, une façon de regarder dans cet exemple est que les options sont une police d'assurance que vous pouvez ou ne peut pas finir par utiliser. Comme une note côté rapide, vous pouvez acheter des options de vente même sans posséder le stock sous-jacent de la même manière que les options d'achat. Il n'est pas nécessaire de posséder le stock. Les mêmes risques s'appliquent, comme indiqué dans la section Options d'appel ci-dessus. L'achat des options de vente a le potentiel d'une perte de 100 si le stock augmente, mais aussi le potentiel d'énorme gain si le stock descend parce que vous pouvez ensuite revendre les options pour un prix nettement plus élevé. Final Word Options sont une excellente façon d'ouvrir la porte à de plus grandes possibilités d'investissement sans risquer de grandes quantités d'argent à l'avant. Mais rappelez-vous que les options de négociation est pour les investisseurs sophistiqués seulement. Si yoursquore un nouveau commerçant avec un compte en ligne, donrsquot essayer cela sur votre propre, sauf yoursquove parlé avec un professionnel et sont à l'aise avec les bases. Cet avertissement découle du fait que les options de négociation est livré avec beaucoup de risques qui ont été détaillés ci-dessus. Ces transactions portent sur un calendrier approprié et exigent une vigilance intense. Les investisseurs sophistiqués ont assez d'expérience pour se familiariser avec les stratégies d'options et ont le niveau de confort nécessaire pour les utiliser. Si vous n'avez pas fait attention et manquez le bon moment pour exercer une option, ou votre pari initial ne fonctionne tout simplement pas, vous pouvez perdre une tonne d'argent sous la forme de 100 de votre investissement initial. En outre, les options ne sont qu'une partie d'une stratégie d'investissement et ne devraient pas représenter un portefeuille entier. Avez-vous profité des options de vente ou d'achat Avez-vous des histoires de réussite ou d'échec intéressantes Racontez-nous votre expérience avec les options dans les commentaires ci-dessous. Call Option Définition: Une option d'achat est un contrat d'option dans lequel le détenteur Le droit (mais non l'obligation) d'acheter une quantité déterminée d'un titre à un prix déterminé (prix d'exercice) dans un délai déterminé (jusqu'à son expiration). Pour l'écrivain (vendeur) d'une option d'achat, il représente une obligation de vendre le titre sous-jacent au prix d'exercice si l'option est exercée. L'auteur de l'option d'achat est payé une prime pour prendre le risque associé à l'obligation. Pour les stock-options, chaque contrat couvre 100 actions. Options d'achat d'appels L'achat d'appels est la façon la plus simple de négocier des options d'achat. Les traders débutants commencent souvent à négocier des options en achetant des appels, non seulement en raison de sa simplicité, mais aussi en raison du retour sur investissement élevé généré par les métiers réussis. Un exemple simplifié Supposons que le stock de la société XYZ se négocie à 40. Un contrat d'option d'achat avec un prix d'exercice de 40 expirant dans un mois est évalué à 2. Vous croyez fermement que les actions XYZ augmenteront fortement dans les semaines à venir après leur Rapport sur les résultats. Vous avez donc payé 200 pour acheter une seule option d'achat de 40 XYZ couvrant 100 actions. Dites que vous étiez sur place et le prix des rallyes stock XYZ à 50 après la société a déclaré de solides bénéfices et a augmenté ses prévisions de bénéfices pour le prochain trimestre. Avec cette forte hausse du cours des actions sous-jacentes, votre stratégie d'achat d'appel vous donnera un bénéfice net de 800. Voyons comment nous obtenons ce chiffre. Si vous exerciez votre option d'achat après le rapport sur les résultats, vous invoquez votre droit d'acheter 100 actions XYZ à 40 chacune et vous pouvez les vendre immédiatement sur le marché ouvert pour 50 actions. Cela vous donne un bénéfice de 10 par action. Comme chaque contrat d'option couvre 100 actions, le montant total que vous recevrez de l'exercice est de 1000. Puisque vous avez payé 200 pour acheter l'option d'achat, votre bénéfice net pour l'ensemble du métier est de 800. Il est également intéressant de noter que dans Ce scénario, l'appel d'achat stratégies ROI de 400 est beaucoup plus élevé que le 25 ROI réalisé si vous deviez acheter le stock lui-même. Cette stratégie de négociation d'options d'achat est connue sous le nom de stratégie d'appels longs. Voir notre article sur la stratégie d'appels longs pour une explication plus détaillée ainsi que des formules pour calculer le profit maximal, la perte maximale et les points de seuil de rentabilité. Options d'achat de vente Au lieu d'acheter des options d'achat, on peut aussi les vendre (écrire) pour un profit. Écrivains d'option d'appel, également connu sous le nom des vendeurs, vendre des options d'achat avec l'espoir qu'ils expirent sans valeur afin qu'ils puissent empocher les primes. La vente d'appels, ou appel à court, implique plus de risques, mais peut aussi être très rentable lorsqu'il est fait correctement. On peut vendre des appels couverts ou des appels nus (non couverts). Appels couverts L'appel court est couvert si l'auteur de l'option d'achat détient la quantité obligatoire du titre sous-jacent. L'appel couvert est une stratégie d'option populaire qui permet au propriétaire de stocker des revenus supplémentaires de leurs avoirs en actions par la vente périodique des options d'achat. Consultez notre article sur la stratégie d'appel couvert pour plus de détails. Appels Naked (découverts) Lorsque le trader d'options écrivent des appels sans posséder la détention obligatoire du titre sous-jacent, il court les appels nus. Naked vente à découvert des appels est une stratégie d'option très risqué et n'est pas recommandé pour le commerçant débutant. Consultez notre article d'appel nu pour en savoir plus sur cette stratégie. Spreads d'appels Un spread d'appels est une stratégie d'options dans laquelle un nombre égal de contrats d'options d'achat est acheté et vendu simultanément sur le même titre sous-jacent, mais avec des prix d'exercice et / ou des dates d'expiration différents. Les spreads d'appel limitent la perte maximale des opérateurs d'options au détriment de leur bénéfice potentiel en même temps. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. From Around The WebOption Strategy Finder Un grand nombre de stratégies de négociation d'options sont disponibles pour le trader d'options. Utilisez l'outil de recherche ci-dessous pour localiser rapidement les meilleures stratégies d'options en fonction de votre point de vue sur les caractéristiques de risque sous-jacentes et souhaitées. Cliquez sur le graphique des bénéfices pour obtenir une explication détaillée de chaque stratégie d'options. Bull Call Spread Bull Mettre Spread Buy Index Appels Collier Sans Coût Coller In-The-Money Covered Call Selling Index Poursuit Stratégie Stratégie Synthétique Synthétique Synthétique Longue Synthétique Synthétique Long Stock Synthétique Short Put The Collar Strategy Uncovered Risque: Les actions, les contrats à terme et le négoce d'options binaires discutés sur ce site Web peuvent être considérés comme des Opérations de Trading à Risque élevé et leur exécution peut être très risquée et Peut entraîner des pertes importantes ou même une perte totale de tous les fonds sur votre compte. Vous ne devriez pas risquer plus que vous avez les moyens de perdre. 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